Awas Tergoda DP 0 Persen, Kredit Motor Bisa Mencekik!

Konsekuensi paling mendasar dari skema DP 0 persen adalah jumlah pokok utang yang menjadi dasar perhitungan bunga merupakan harga penuh dari kendaraan tersebut. Pada kredit biasa, uang muka berfungsi sebagai pengurang beban utang, sehingga bunga hanya dihitung dari sisa saldo yang belum dibayar. Tanpa adanya uang muka, lembaga pembiayaan akan mengenakan bunga atas seluruh nilai aset, yang mengakibatkan total biaya yang harus dibayar konsumen hingga akhir tenor menjadi jauh lebih tinggi.

Selain itu, pihak leasing biasanya menetapkan suku bunga yang lebih mahal untuk program tanpa uang muka sebagai kompensasi atas risiko gagal bayar yang lebih tinggi. Selisih persentase bunga yang terlihat kecil di awal akan terakumulasi secara signifikan selama masa tenor tiga hingga lima tahun. Akibatnya, harga final kendaraan setelah lunas bisa mencapai hampir dua kali lipat dari harga tunainya, menjadikannya pilihan yang secara matematis kurang efisien dibandingkan menabung untuk uang muka terlebih dahulu.

Meskipun disebut nol persen uang muka, pembeli sering kali tetap diminta mengeluarkan sejumlah dana untuk biaya administrasi, provisi, dan asuransi yang nominalnya tidak sedikit. Dalam banyak kasus, biaya-biaya ini tidak dibayar secara tunai di awal, melainkan dimasukkan ke dalam komponen utang atau disebut dengan sistem capitalized upfront costs. Hal ini menyebabkan pembeli harus membayar bunga di atas biaya asuransi dan administrasi tersebut, yang menciptakan efek bunga berbunga.

Asuransi untuk program DP 0 persen juga cenderung lebih mahal karena risiko kendaraan yang ditarik (reposses) lebih besar bagi pihak penyedia kredit. Premi asuransi yang tinggi ini sering kali bersifat wajib dan harus mencakup seluruh masa tenor. Jika kendaraan mengalami kerusakan total atau hilang, klaim asuransi mungkin tidak akan mencukupi untuk melunasi sisa utang yang masih sangat tinggi, sehingga konsumen berisiko kehilangan kendaraan sekaligus tetap memiliki kewajiban membayar sisa utang yang menggantung.

Fenomena "ekuitas negatif" adalah jebakan paling berbahaya dalam kredit tanpa uang muka. Nilai kendaraan mengalami penyusutan atau depresiasi yang sangat tajam begitu roda mobil keluar dari diler, sementara saldo utang menurun sangat lambat karena besarnya beban bunga di awal tenor. Jika dalam tahun pertama atau kedua pemilik ingin menjual kendaraan tersebut, harga pasar mobil kemungkinan besar sudah berada di bawah sisa saldo utang yang ada di bank atau leasing.

Kondisi ini membuat pemilik kendaraan terjebak dalam kontrak yang sulit diputus; mereka tidak bisa menjual mobil untuk menutup utang karena nilainya sudah tidak mencukupi. Risiko ini semakin besar jika kendaraan digunakan untuk keperluan operasional harian yang intensif dengan jarak tempuh tinggi, yang semakin mempercepat penurunan nilai jual kembali. Pada akhirnya, kemudahan DP 0 persen sering kali hanyalah penundaan beban finansial yang akan menagih kompensasi lebih besar melalui cicilan bulanan yang berat dan hilangnya nilai aset di masa depan.