LPS Pertahankan Tingkat Bunga Penjaminan Bank Umum 3,5 Persen

Pertimbangan pertama adalah tren penurunan suku bunga simpanan di tengah kondisi likuiditas perbankan yang masih cukup longgar. LPS mencatat perkembangan suku bunga pasar simpanan (SBP) pada simpanan rupiah terpantau turun terbatas sebesar 9 bps menjadi sebesar 2,50 persen pada periode observasi 20 Desember 2021 sampai 14 Januari 2022.

Sementara itu SBP pada valuta asing di periode observasi yang sama terpantau tetap sebesar 0,22 persen.

"Suku bunga simpanan diperkirakan telah memasuki fase penurunan yang semakin terbatas menghadapi periode normalisasi kebijakan makro ekonomi, meskipun kondisi likuiditas perbankan masih akan cukup," kata Purbaya.

Kedua, LPS menilai prospek likuiditas perbankan relatif terjaga ditopang pertumbuhan DPK yang lebih stabil, diikuti membaiknya tingkat permodalan serta fungsi
intermediasi. Purbaya mengatakan kinerja pertumbuhan kredit bank umum melanjutkan tren yang membaik di mana pada Desember 2021 kredit perbankan tumbuh sebesar 5,24 persen secara year on year (yoy), sementara pertumbuhan DPK berada di level yang masih cukup tinggi yaitu sebesar 12,21 persen secara yoy.

Selain itu fundamental kondisi perbankan masih relatif kuat ditunjukkan dengan rasio permodalan industri yang berada di level 25,67 persen dan rasio alat likuid di kisaran 157,94 persen.

"Proses pemulihan perekonomian domestik yang didukung dengan mulai meningkatnya penyaluran kredit perbankan masih dihadapkan pada risiko ketidakpastian yang cukup tinggi, utamanya berasal dari dampak pandemi Covid-19 varian Omicron," kata Purbaya.

"Meski demikian, fungsi intermediasi perbankan perlu terus didorong dengan kebijakan stimulus perbankan yang terukur serta mempertimbangkan stabilitas sistem keuangan," tambahnya.

Pertimbangan LPS ketiga dalam mempertahankan Tingkat Bunga Penjaminan adalah kondisi stabilitas sistem keuangan domestik tetap terkendali di tengah meningkatnya risiko ketidakpastian global. Purbaya memaparkan rata-rata nilai tukar rupiah berada di level Rp14.299 per dolar AS atau menguat 0,02 persen dibanding periode observasi sebelumnya. Penguatan rupiah utamanya ditopang oleh sentimen positif domestik dan langkah bank sentral melalui kebijakan triple intervention yang terukur.

"Risiko volatilitas akibat rencana tapering off di Amerika Serikat yang lebih cepat diperkirakan akan lebih mild, ditengah kondisi fundamental ekonomi yang lebih kuat
dan langkah kebijakan sektor keuangan yang tepat," kata Purbaya.

Sementara itu, dinamika pasar keuangan domestik dan global menunjukkan tren pemulihan kendati masih dibayangi risiko volatilitas perkembangan varian Omicron, rencana The Fed dalam mempercepat tapering off dan kemungkinan suku bunga kebijakan yang akan lebih hawkish.

"Secara umum rencana tapering off dan kenaikan suku bunga kebijakan yang akan mulai dilakukan di kuartal I 2022 sudah lebih relatif dapat diterima oleh pelaku pasar dan diyakini tidak akan menimbulkan volatilitas yang drastis," ujar Purbaya.