Pernahkah kalian mendengar istilah cadangan moneter? Istilah ini lazim digunakan dalam konteks ekonomi makro. Cadangan moneter terkait dengan kebijakan moneter yang dikeluarkan suatu negara.
Moneter sendiri memiliki arti yakni berkaitan dengan keuangan. Lalu, apa yang dimaksud dengan cadangan moneter? Apa perannya dalam perekonomian suatu negara?
Cadangan moneter adalah kepemilikan mata uang, logam mulia, dan aset likuid lainnya yang digunakan untuk menebus mata uang nasional dan sekaligus untuk memenuhi kewajiban keuangan saat ini. Termasuk kebutuhan jangka pendek oleh bank sentral di sebuah negara, perbendaharaan pemerintah, dan atau otoritas moneter terkait lainnya.
Bank Indonesia sebagai bank sentral di Indonesia mendefinisikan cadangan moneter atau monetary reserve yakni sejumlah perak atau emas batangan yang penguasaannya di tangan bank sentral atau perbankan sebagai jaminan yang akan digunakan untuk ekspansi kredit, peredaran uang dan neraca pembayaran.
Fungsi cadangan moneter ia untuk memfasilitasi pengaturan mata uang negara dan jumlah uang beredar, serta membantu mengelola likuiditas untuk transaksi di pasar global. Cadangan merupakan aset dalam neraca pembayaran suatu negara .
Selain cadangan domestik, bank sentral biasanya juga menyimpan cadangan mata uang asing . Dolar AS adalah aset cadangan yang dominan sehingga sebagian besar bank sentral negara menyimpan sebagian besar cadangan mereka dalam dolar AS.
Semua ekonomi modern dicirikan oleh sistem moneter yang didasarkan pada pengeluaran uang beredar dalam bentuk deposito bank atau pengganti uang lainnya melalui proses perbankan cadangan fraksional.
Bank dan penerbit simpanan baru lainnya menyimpan cadangan uang tunai fisik, aset yang sangat berharga dan simpanan cadangan mereka sendiri di bank sentral yang setara dengan sebagian kecil dari total simpanan mereka untuk memenuhi permintaan penarikan tunai oleh pelanggan mereka dan kreditur lainnya.
Bank sentral, perbendaharaan pemerintah, dan otoritas moneter nasional atau internasional lainnya juga menyimpan cadangan logam mulia, aset likuid, dan uang kertas terhadap permintaan penebusan oleh bank dan lembaga keuangan. Ini merupakan cadangan moneter, dan mewakili dasar hampir di semua negara di dunia.
Demikian tadi segala sesuatu yang patut kamu ketahui terkait cadangan moneter. Perannya sangat vital dalam perekonomian secara makro di suatu negara. Oleh karenanya cadangan moneter wajib dimiliki oleh negara termasuk Indonesia.
Cadangan moneter adalah bagian dari agregat moneter suatu negara , yang merupakan kategori luas yang menentukan dan mengukur jumlah uang beredar dalam suatu perekonomian. Di Amerika Serikat, agregat moneter standar termasuk kertas fisik dan koin, saham pasar uang, tabungan dan barang-barang lainnya disebut M0, M1 dan M2.
Bank sentral suatu negara atau otoritas moneter lainnya akan menggunakan aset cadangan yang tersedia untuk mendanai aktivitas manipulasi mata uang dalam perekonomian negara tersebut.
Bank sentral juga akan mempertahankan cadangan internasional yang merupakan dana yang dapat disalurkan oleh bank di antara mereka sendiri untuk memenuhi transaksi global. Cadangan itu sendiri dapat berupa emas atau dalam mata uang tertentu, seperti dolar atau euro.
Cadangan moneter telah berkembang sepanjang sejarah peradaban manusia. Telah menjadi standar nasional dan juga internasional. Mencakup jenis aset, nilai tukarnya dan jumlah yang diperlukan yang harus dimiliki oleh negara.
Sampai abad ke-20, emas dan/atau perak adalah cadangan moneter utama. Secara legalitas hukum, hampir semua negara mendefinisikan mata uang mereka sesuai dengan bobot tetap emas atau perak dalam bank bank. Termasuk dalam bank sentral, uang kertas yang diterbitkan dan sertifikat deposito yang didukung oleh cadangan pecahan logam mulia.
Dominasi politik dan ekonomi global dari beberapa kekuatan besar akhirnya mengarah pada penerapan standar pertukaran emas di antara banyak negara. Di bawah pengaturan ini, negara-negara yang lebih kecil dan sedang berkembang, koloni dan sekutu kecil dari kekuatan besar mematok mata uang mereka ke mata uang dan menyimpan cadangan bank dalam mata uang dan uang kertas negara-negara besar seperti pound Inggris atau dolar AS.
Secara berkala, negara-negara akan menghentikan atau membatasi penebusan treasury dan uang kertas dan deposito mereka untuk logam mulia untuk terlibat dalam inflasi yang cepat dari pasokan uang kertas mereka, biasanya untuk membiayai pengeluaran perang atau untuk menyelamatkan bank-bank yang berlebihan, tanpa menghabiskan cadangan logam mulia mereka.
Ini dikenal sebagai "melanggar standar emas" dan kadang-kadang menyebabkan hiperinflasi karena pasokan uang kertas dan deposito bank, yang dibebaskan dari batas penebusan emas, sangat meluas.
Setelah beberapa waktu mereka akan kembali ke standar emas, seringkali dengan nilai mata uang yang sangat terdepresiasi relatif terhadap emas.
Seiring waktu, dengan episode inflasi moneter yang berurutan, periode ini menjadi lebih sering dan berlangsung lebih lama, yang pada akhirnya mengarah pada kehancuran total dan pengabaian standar emas selama depresi hebat dan perang dunia 2.
Nah, itu tadi penjelasan lengkap mengenai cadangan moneter. Mungkin sebagian orang mengira cadangan moneter sama dengan cadangan lainnya yang berkaitan dengan keuangan. Namun, itu berbeda baik secara definisi maupun penggunaannya.