The Haunted Palace menceritakan tentang kisah seorang keturunan shaman agung bernama Yeo Ri (Bona WJSN). Ia bekerja sama dengan Gangcheori (Kim Young Kwang), seekor naga yang terjebak dalam tubuh manusia bernama Yoon Gab (Yook Sung Jae).
Keduanya berada di istana kerajan untuk membantu Raja Yi Sung (Kim Ji Hoon) menaklukkan para hantu pendendam yang membuat ketentraman istana terganggu.
Meski saling bekerja sama dan memiliki visi yang sama, tapi bagi orang-orang yang berada di sekitar raja dalam drakor The Haunted Palace, Yeo Ri jauh lebih dipercaya dibandingkan dengan Gangcheori. Mengapa dapat terjadi demikian?