Royce Gracie (kiri) saat sedang berlatih. (Instagram.com/realroyce)
UFC 2 No Way Out menjadi UFC pertama dan satu-satunya yang diikuti oleh 16 petarung. Untuk menjadi pemenang, seorang petarung harus meraih kemenangan (kemenangan KO/TKO, kuncian, atau lawan menyerah) dalam empat pertandingan. UFC 2 digelar di Fillmore Auditorium, Denver, Colorado, Amerika Serikat pada 11 Maret 1994.
Royce menjadi salah satu dari 16 petarung yang berlaga di UFC 2 tersebut. Petarung dengan teknik Brazilian jiu jitsu ini berhasil mengalahkan empat petarung. Mereka adalah Minoki Ichihara, Jason DeLuci, Remco Pardoel, dan Patrick Smith.
Setelah mengalahkan Minoki Ichihara, Jason DeLuci, dan Remco Pardoel, Royce melenggang ke babak final. Petarung kelahiran Rio de Janeiro ini harus menghadapi Patrick Smith yang telah meraih tiga kemenangan. Pada babak final, Royce berhasil mengunci Patrick dan langsung melancarkan pukulan ke bagian kepalanya. Patrick pun menyerah dan Royce berhasil meraih juara pada gelaran UFC 2 tersebut.