Pembiayaan Piutang: Pengertian, Manfaat, Kekurangan dan Jenisnya

Menurut OJK, pembiayaan piutang atau receivable financing adalah bentuk pinjaman untuk berbagai keperluan, khususnya pembiayaan jangka pendek yang dijamin oleh piutang. Pembiayaan piutang bahkan dapat digunakan oleh perusahaan yang memiliki hak gadai pajak atau dalam kebangkrutan.

Melansir velotrade.com, dengan pembiayaan piutang, bisnis akan menerima dana berdasarkan faktur yang dikeluarkan. Di mana faktur tersebut mengacu pada pembelian yang dilakukan, namun pembayarannya belum diterima.

Pembiayaan satu ini juga dianggap sebagai aset yang sangat likuid yang diterjemahkan ke nilai teoritis untuk pemberi pinjaman dan pemodal.

Berikut beberapa manfaat yang dapat diperoleh sebuah perusahaan ketika menggunakan pembiayaan piutang, yaitu:

• dapat melancarkan arus kas dalam waktu yang singkat dan cepat;
• dapat segera membayar sejumlah tagihan dan utang perusahaan;
• invesror melihat sejumlah piutang perusahaan sebagai jaminan pinjaman, sehingga lebih mudah dalam mendapatkan sejumlah dana;
• perusahaan tidak perlu mengkhawatirkan koleksi piutang dagang, saat menjual piutang dagangnya;
• perusahaan tidak perlu mengkhawatirkan jadwal pembayaran jika menggunakan piutang dagangnya untuk penjualan aset.

Di samping itu, pembiayaan piutang juga disertai beberapa kekurangan, yaitu:

• menggunakan pembiayaan piutang usaha dapat lebih mahal daripada pembiayaan melalui pinjaman tradisional, terutama bagi perusahaan yang dianggap memiliki kredit;
• perusahaan bisa kehilangan uang dari spread yang dibayar untuk piutang dalam menjual aset;
• pembiayaan piutang memiliki biaya bunga yang mungkin lebih tinggi daripada diskon atau penghapusan di default.

Secara umum, terdapat beberapa jenis struktur pembiayaan piutang dagang, yaitu:

1. Penjualan aset

Pembiayaan piutang disusun sebagai penjualan aset, perusahaan akan menjual piutang kepada pemodal dalam jenis perjanjian ini. Sebuah perusahaan akan menerima modal, sebagai aset tunai menggantikan nilai piutang di neraca. Hal ini mirip dengan penjualan sebagian pinjaman yang sering dilakukan oleh bank. 

2. Pinjaman

Pembiayaan piutang juga dapat disusun sebagai perjanjian pinjaman dengan berbagai cara berdasarkan permohonan. Keuntungan terbesar yang diperoleh dari pinjaman menggunakan pembiayaan piutang adalah utang tidak disebut. 

Perusahaan hanya mendapat uang muka berdasarkan saldo piutang. Pinjaman yang didapat mungkin tanpa jaminan atau dijamin dengan faktur sebagai jaminan. Perusahaan harus membayar kembali dengan pinjaman utang dagang.

Meskipun sama-sama menjadi sumber pendanaan dan memperlancar arus kas perusahaan, namun pembiayaan piutang dan anjak piutang memiliki beberapa perbedaan yang mendasar, antara lain:

1. Proses penagihan

Proses penagihan dinilai lebih praktis dibandingkan pembiayaan piutang, karena proses penagihan kepada payor akan dilakukan investor.

2. Biaya

Pembiayaan piutang memiliki biaya yang jauh lebih mahal dibandingkan anjak piutang, karena semuanya dikenakan kepada perusahaan.

4. Dampak ke payor

Anjak piutang akan membuat penagihan menjadi lebih serius, karena perusahaan akan menggunakan jasa pihak ketiga untuk mengatasinya. Sehingga, membuat payor memiliki rasa tanggung jawab yang lebih tinggi terhadap sejumlah utama yang dimiliki.

Itulah penjelasan mengenai pembiayaan piutang yang dapat memberikan beberapa keuntungan. Di samping itu, perusahaan juga harus memperhatikan dan mempertimbangkan kekurangan yang bisa dirasakan dari penggunaan pembiayaan piutang.